Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ là một quỹ tiền trong game số đang quản lý tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng sáng lập Dường như sẽ lẩn trốn Nhiều chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong những nhì đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, tất cả mọi người mà thậm chí mở cửa lựa chọn. Các bạn không nhất dụng cụ giảm cân cuốn theo theo làn sóng kinh hoảng hãi đó", Su Zhu giải bày.
Quỹ dự án máu mặt trong thị ngôi trường tiền số Su Zhu quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất vào quả đât tiền xu năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của vhpmark.com/ung-dung-cong-nghe-blockchain-vao-marketing-nhu-the-nao/ thị trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư nguy hiểm của Một trong những doanh nghiệp lớn khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay số tiền lớn tưởng nhằm Chi tiêu, vừa là công ty lớn u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, mọi độ tuổi cũng có thể khởi hành chọn mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, Nội dung 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh danh tiếng của chính mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh hơn 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn Kế tiếp trở lại, xô đổ hàng loạt ý tưởng rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ xây dựng né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những tổ chức tài trợ mang đến giao tiếp của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, các cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện lời nhận xét về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì như thế 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự chuyển đổi của Chi phí mã hóa. Họ khởi động như là như một nhà băng, trợ giúp cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn kể từ phần đa căn nhà giao dịch thanh toán dò Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC khoe sắc.
Bất chấp những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với tươi đẹp đơn giản và giản dị rằng số người mua tiền vàng năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và Bởi vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ trực thuộc Canada. Nhà hàng này đã ngừng hoạt động sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Quý khách hàng của quỹ, Trong số đó xuất hiện vô tận căn nhà đầu tư chi tiêu Thông thường, đã bị ngừng hoạt động trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cục gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng tại vì tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to phụ thuộc vào tin tưởng thân các bên.
3AC vẫn vay từ những căn nhà cho vay vốn tiền điện tử to nhất nhưng không cần có tiết lậu khả năng tài chính. Một hướng dẫn đơn vị tiền trong game số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại đông đảo phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong giới hạn tuổi ngoài 20, bọn họ khởi đầu quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa hồ hết phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường thế hệ nổi, thông qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập họ dành được tiếp tục tạo thêm trải qua nhiều giao thiệp.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số bắt đầu khởi động phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền xu mã hóa non trẻ Ngoài ra còn ẩn chứa Nhiều thời cơ đầu tư chi tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán lớn hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Vậy nên, 3AC sẽ theo một mánh lới chung trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay.
Họ còn thêm một cơ hội lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ Trước tiên được cho phép, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không có bất kì ai biết doanh nghiệp lớn nè từng đưa Chi phí đến 3AC và thiệt hại mà đến mức nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà Chi tiêu lớn như 3AC đã dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với khá mềm thêm. Grayscale tương hỗ sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể đơn sơ để tìm tiền xu bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu kia với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là Công ty sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng một tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này tiến hành lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cực nhọc nóng bức kể từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền xu khác, như Chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với tất tật công dụng nhận tiền vàng gửi, giao tiếp, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để di chuyển quả đât, hầu hết nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token cho họ với những mức tiên lãi lôi cuốn rất là nhiều so với nhà băng cổ điển. Ngay lúc này, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng điện tử giảm tốc, các dự án công trình DeFi thường xuyên đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng cung ứng lợi nhuận đến 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của những mái ấm đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão to lớn ko dừng lại ở đó. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ mất chút ít kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng Rất có thể thực hành Hầu như thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng những nhà Giao dịch tiền xu năng lượng điện tử bình thường không có. Họ sẽ vay mượn từ rất nhiều công ty lớn cho vay tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số to lớn và cá nhân phú quý, đồng thời cùng lúc đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu rõ ràng tin tức cùng với bên cho vay vốn.
"Điều làm tôi ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nà chúng ta Rất có thể thu thập được vô tận lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã tạm dừng hoạt động, những mái ấm gây dựng đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí mật. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn nhấn mạnh rằng toàn thể số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ Thông tin sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn đối với tài sản quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nút Chi phí phạt thường xuyên hình thức xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã dò Cách đưa trụ sở đến Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất giao thiệp tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không tựa như các thị ngôi trường không giống, vị trí mọi khoản vay mượn Thông thường vốn để sale hoặc lựa chọn căn nhà, yêu cầu về lực bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ đang không giao tiếp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát tiền vàng mã hóa có mọt đối sánh tương quan với quả đât ở ngoài nghiêm ngặt hơn so với trước đây. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự sinh ra của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute đến thường xuyên.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của Chi phí mã hóa, tức một sau này không còn thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người mua vững trãi vẫn ko tránh khỏi mất tiền, nhưng gia tài của mình tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tên tuổi và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới nút đòi hỏi về gia sản thế chấp vay vốn của những người cho vay vốn có