Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền số đang quản lý và vận hành tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 ngôi nhà đồng tạo nên có vẻ như đã lẩn trốn Hầu như nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, trong số nhì đồng gây dựng đã được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, tất cả mọi người hoàn toàn có thể tiến hành tậu. Người sử dụng ko nhất máy tập giảm mỡ kéo theo theo làn sóng sợ hãi đấy", Su Zhu mô tả.
Quỹ thêm vốn tiết mặt vào thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế dẫn đầu vào quả đât tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà thêm tiền để phát triển nguy hiểm của Một trong những nhà hàng khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền vàng lớn tưởng nhằm đầu tư chi tiêu, vừa là Công ty u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, mọi độ tuổi Rất có thể mở cửa mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, chia sẻ 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tăm tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng ra thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin tránh từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở lại, xô đổ hàng loạt ý tưởng rộng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ khởi hành né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ mang lại Giao dịch của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, hầu hết cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko liên minh với họ và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy đánh giá về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì thế 3AC không thể trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với sự quy đổi của tiền mã hóa. Họ khởi động tương tự như một bank, hỗ trợ cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ Hầu như mái ấm giao du mò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển sớm của ngành vẫn đẩy giá tiền năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo đơn thuần rằng số người mua Chi phí năng lượng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và do đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này đã ngừng kinh doanh sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Khách hàng của quỹ, Trong số đó mang biết bao nhà đầu tư Thông thường, đã bị ngừng hoạt động tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn cục gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng vì chưng tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức Chi phí to như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào Lòng tin thân mỗi phía.
3AC sẽ vay mượn kể từ những mái ấm cho vay tiền xu năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng mà không cần bật mí năng lực trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn doanh nghiệp lớn tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đa số công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong khoảng tuổi ngoài 20, chúng ta khởi hành quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá giữa mọi phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, thông qua đó tìm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta dành được tiếp tục tăng thêm qua nhiều giao tế.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số mở màn phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền mã hóa trẻ trung Ngoài ra còn ẩn chứa Nhiều cơ hội thêm vốn chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao dịch thanh toán tốt hơn 50% so với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, chào bán hợp đồng sau này và tậu giao tức thì.
Họ còn có một cơ hội lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ Thứ nhất được chứng nhận, được phép người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không ai biết nhà hàng nà từng giả tiền vàng mang lại 3AC và thiệt hại đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà thêm vốn to lớn như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá mềm thêm. Grayscale phụ tá mua CP thẳng bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Có thể giản đơn nhằm tìm tiền ảo bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi bán những CP kia với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời gian đó. Song, khoản gia tài này chính thức lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh nóng bức kể từ những hàng hóa tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền không giống, như thêm vốn vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung như là như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật tính năng nhận tiền gửi, thanh toán giao dịch, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh thế giới, đa số nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token cho chúng ta cùng với những nút lãi vay quyến rũ rất là nhiều so với nhà băng nghi thức. Ngay lúc này, tương đương Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá Chi phí năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, phần đông dự án Bất Động Sản DeFi liên tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vốn từng được mang lại lãi vay đến 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của không ít căn nhà dự án.
Bản thân Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây sương.
Bão to không dừng lại ở kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một chút kỹ năng về tiền năng lượng điện tử cũng Có thể Tập luyện đông đảo thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những căn nhà giao tiếp tiền năng lượng điện tử Thường thì không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn từ Nhiều tổ chức cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số to và cá nhân phong phú, trong khi đó đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu hụt rõ ràng Thông tin cùng với bên cho vay vốn.
"Điều làm tôi ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà bọn họ Có thể tích lũy được vô vàn đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sách về blockchain gây dựng quỹ phòng hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang ngừng hoạt động, những căn nhà sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn cam kết rằng toàn cục số tiền ảo 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại tin tức sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn khái niệm gia sản quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền xu phạt hay hình thức xử phạt nào khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, thiên hạ đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các giám đốc điều hành từ 1 số sàn giao tế tiền điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không tựa như những thị ngôi trường không giống, vị trí gần như khoản vay mượn thường dùng làm kinh doanh thương mại hoặc mua sắm căn nhà, lời xin về đòn bẩy tiền xu điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, chúng ta dường như không thanh toán giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã quan sát Chi phí mã hóa mang mọt đối sánh cùng với toàn cầu bên phía ngoài nghiêm nhặt thêm so với trước đây. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự xuất hiện của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute mang đến thường xuyên.
Trong tranh ảnh lý tưởng của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người dùng vững trãi vẫn ko tránh khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên gia tài của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tiếng tăm và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới nấc hưởng thụ về gia tài thế chấp ngân hàng của người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị hủy bỏ.
Nhờ những