Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường Chi phí mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi vấn đề quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng gây dựng Dường như đã lẩn trốn gần như nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhị đồng sáng lập đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, đông đảo mọi người Rất có thể tiến hành chọn lựa. Chúng ta ko nhất thiết bị giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng hãi hãi đấy", Su Zhu giải bày.
Quỹ thêm tiền để phát triển máu mặt vào thị trường tiền ảo số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng vị trí số 1 vào trái đất Chi phí điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là căn nhà thêm tiền để phát triển nguy hiểm của một vài Công ty khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay số tiền to đùng để Chi tiêu, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, mọi độ tuổi hoàn toàn có thể mở cửa tậu
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, giải tỏa 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tăm tiếng của chính mình vào cuối năm 2018 Khi xác định đúng hơn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ mức đỉnh thêm 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ một loạt dự án rộng lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ chính thức né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những công ty lớn tài trợ mang đến giao tế của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko liên minh cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, https://seovhpmarkq3w.shutterfly.com/55 Davies và luật sư từ chối đưa ra comment về vụ việc.
Công ty môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với sự chuyển đổi của tiền xu mã hóa. Họ khởi động giống như như 1 nhà băng, hỗ trợ cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ phần nhiều mái ấm giao du mò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh gọn lẹ của ngành sẽ đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và thực hiện vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với lý tưởng đơn giản và giản dị rằng số người tiêu dùng tiền vàng năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và Bởi vậy giữ giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này đã ngừng làm việc sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, trong khi đó với biết bao mái ấm góp vốn đầu tư bình thường, đã trở nên đóng băng tài khoản riêng và chẳng thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc được ưa chuộng vì chưng tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức tiền trong game rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn tùy theo niềm tin thân mỗi bên.
3AC đã vay từ những mái ấm giải ngân cho vay tiền xu năng lượng điện tử lớn nhất nhưng sẽ không phải cần che bật mí tài năng tài chính. Một lãnh đạo công ty lớn tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi tham dự thị trường Chi phí năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đầy đủ công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống gia đoạn ngoài 20, họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá thân gần như phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường non nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập họ dành được tiếp tục tăng thêm qua nhiều giao tiếp.
Khi gia sản nghệ thuật số khởi đầu phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền ảo mã hóa trẻ trung Không chỉ còn ẩn chứa Nhiều thời dịp tài trợ chênh lệch giá hơn so với hợp đồng tiền tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tiếp lớn hơn 50% so với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC sẽ đi theo một mánh lới phổ quát vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng sau này và mua sắm giao tức thì.
Họ còn tiếp một thời dịp lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ mới nhất được phê duyệt, được cho phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không ai biết đơn vị này từng đưa tiền trong game cho 3AC và thiệt hại tới mức nào
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm vốn to lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với tương đối rẻ hơn. Grayscale bổ trợ chọn mua CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí đơn giản dễ dàng để kiếm tiền ảo bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những cổ phiếu đấy với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng 1 tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy vậy, khoản tài sản này new lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức đối đầu và cạnh tranh gay gắt kể từ những Sản phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền trong game không giống, như tài trợ vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như thể như một phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tất tật tính năng nhận tiền ảo gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi quả đât, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang đến họ với những nút tiền lãi suất lôi cuốn rất là nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống cuội nguồn. Những lúc này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền xu năng lượng điện tử giảm tốc, cụm dự án công trình DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, bản chất từng được cung cấp lợi nhuận đến 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của những ngôi nhà Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây khói.
Bão to không tạm dừng trong đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ mất một ít kiến thức và kỹ năng về tiền vàng năng lượng điện tử cũng thậm chí Tập luyện phần nhiều giao tiếp này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng những nhà thanh toán giao dịch tiền ảo năng lượng điện tử Thường thì không hiện hữu. Họ vẫn vay kể từ phần nhiều Công ty cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá nhân phong phú, Bên cạnh đó đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu thốn rõ ràng vấn đề cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến tôi sửng sốt nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nè họ Rất có thể thu thập được rất nhiều đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ tạm dừng hoạt động, những nhà tạo nên đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác định rằng cục bộ số tiền ảo 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Ban ngành Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung ứng tin tức sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn so với tài sản quản trị mà không hề áp đặt nút tiền vàng phạt hoặc hình thức xử phạt nào không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách chuyển trụ sở tới Dubai, đất nước đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các tổng giám đốc từ một số sàn thanh toán giao dịch tiền trong game điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu trợ. Không như các thị ngôi trường không giống, vị trí đầy đủ khoản vay mượn thường xuyên vốn để Marketing Thương mại hoặc lựa chọn nhà, ý định về lực tác động tiền vàng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ dường như không Giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ xem sét tiền vàng mã hóa sở hữu côn trùng đối sánh cùng với thế giới ở phía bên ngoài nghiêm nhặt rộng so với trước đó. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hiện ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute cho hay.
Trong phong cảnh lý tưởng của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không hiện hữu Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người dùng ổn định vẫn không trốn tránh mất tiền, nhưng tài sản của họ sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm phí dưới mức đòi hỏi về gia tài thế chấp vay vốn của những