Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường Chi phí mã hóa
Từ một quỹ Chi phí số đang được vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng tạo nên Dường như sẽ lẩn trốn rất nhiều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong các hai đồng gây dựng đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, Quý Khách Rất có thể khai trương mua sắm. Quý Khách không nhất thiết bị giảm mỡ kéo theo theo làn sóng kinh hãi hãi kia", Su Zhu share.
Quỹ thêm vốn máu mặt trong thị trường tiền trong game số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đứng thứ nhất trong trái đất Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là nhà thêm vốn nguy hiểm của Một trong những Doanh Nghiệp khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo lớn sở dĩ đầu tư chi tiêu, vừa là Công ty mẹ của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hãi, tất cả mọi người Rất có thể nền tảng sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, tóm tắt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định tên tuổi của tôi vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin tránh từ mức đỉnh thêm 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ rất nhiều dự án công trình lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ bắt đầu né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ cho thanh toán của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, các cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không liên minh với họ và ko rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra lời nhận xét về vụ việc.
Công ty lớn môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC chẳng thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc biến đổi của tiền vàng mã hóa. Họ làm việc như thể như một bank, trợ giúp cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng nhiều khoản vay từ hồ hết mái ấm giao thiệp mò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh nhẹn của ngành vẫn đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tươi đẹp giản dị và đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền ảo năng lượng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và bởi thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ sở tại Canada. Tổ chức này đã ngừng hoạt động giải trí sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong đó mang thật nhiều ngôi nhà Chi tiêu Thông thường, đã trở nên đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được yêu thích tại vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền xu lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to phụ thuộc vào Lòng tin thân mỗi bên.
3AC sẽ vay mượn từ những ngôi nhà cho vay vốn tiền năng lượng điện tử lớn số 1 mà không cần bật mý năng lực tài chính. Một lãnh đạo đơn vị tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường Chi phí điện tử, Su Zhu và Davies sale rất nhiều vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong trong tuổi ngoài 20, họ mới quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường mới nổi, qua đó kiếm lợi nhuận với mong rằng thu nhập bọn họ có trong tay sẽ tạo thêm trải qua không ít giao tiếp.
Khi tài sản kỹ thuật số mở đầu phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non nớt thậm chí còn còn ẩn chứa Nhiều khả năng dự án chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng xu tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao du cao hơn nữa 50% đối với giá token giao tức thì. Vậy nên, 3AC vẫn theo một mánh lới thông dụng trong Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và mua giao tức thì.
Họ còn nữa một thời dịp lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ mới nhất được cấp phép, cho phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không ai biết công ty lớn nè từng đưa tiền xu đến 3AC và mất mát tới tầm nè
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm vốn to lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với khá rẻ hơn. Grayscale giúp đỡ chọn mua cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Rất có thể giản đơn sở dĩ kiếm tiền vàng bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn nắm giữ GBTC to nhất, trị giá tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản tài sản này mở màn lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu nóng bức kể từ những thành quả tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền ảo khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi Tập trung kiểu như như một bản sao của Phố Wall - với toàn bộ chức năng nhận Chi phí gửi, Giao dịch, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để biến đổi thế giới, đa số nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token cho bọn họ cùng với những nấc tiền lãi suất thu hút hơn nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước văn hóa. Thời điểm hiện nay, tương đương Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử giảm mạnh, đông đảo dự án DeFi liên tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vốn từng đáp ứng tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của các nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn ko dừng lại sống đấy. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất chút ít kiến thức về tiền ảo điện tử cũng Có thể thực hành những thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những mái ấm giao dịch thanh toán tiền trong game điện tử bình thường không hề có. Họ vẫn vay kể từ Nhiều doanh nghiệp lớn giải ngân cho vay gia sản chuyên môn số to lớn và cá nhân ấm no, cùng lúc đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu thốn rõ ràng Thông tin với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào là họ Có thể tích lũy được vô tận lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền ảo điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đang đóng cửa, những ngôi nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký trong Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn cam đoan rằng toàn thể số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối vấn đề sai lệch và vượt quá giới hạn nếu như với tài sản quản lý và vận hành mà không hề áp đặt mức tiền vàng phạt hay phương thức xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các giám đốc điều hành từ một số sàn thanh toán giao dịch Chi phí năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không như các thị ngôi trường không giống, nơi Hầu như khoản vay thường dùng làm marketing hoặc chọn lựa ngôi nhà, đòi hỏi về đòn bẩy tiền xu điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ đang không thanh toán như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát Chi phí mã hóa có côn trùng đối sánh tương quan với nhân loại bên ngoài nghiêm ngặt thêm so với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hiện ra của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute cho thường.
Trong bức tranh lý tưởng của Chi phí mã hóa, tức một sau này không hiện hữu thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng chính xác vẫn ko trốn tránh mất tiền ảo, nhưng tài sản của họ sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới nấc đòi hỏi về gia sản thế chấp vay vốn của những người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị tin tức blockchain hủy vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức giải ngân cho vay